资本项目外汇业务指引 资本项目外汇业务指引2017

不进行返程投资还需要办理外汇登记吗

随着国内境外投资的不断发展,(拟)上市公司常于境外投资、设立企业,其境外投资是否妥善办理ODI(境外直接投资)手续亦是证券监管机构的关注要点。境内企业境外投资需要办理ODI手续自不必言,根据外管局“37号文”的规定,境内居民个人若以返程投资为目的设立或投资境外企业(特殊目的公司)同样需要办理境外投资外汇登记。但境内自然人境外投资(非返程投资)是否需要办理ODI手续,则无论在规定还是实层面均存在争议之处,本文试通过分析规定及案例对上述问题作简要探讨。

资本项目外汇业务指引 资本项目外汇业务指引2017

资本项目外汇业务指引 资本项目外汇业务指引2017

注:本文中“境内自然人境外投资”指境内自然人以个人名义在境外投资,包括通过特殊目的公司返程投资以及非返程投资两种情形,本文主要探讨非返程投资是否需要办理ODI手续。

一、规定层面:ODI三部门存在不同态度

(一)门

相对于发改及外汇部门,门对境内自然人境外投资是否需要在其部门办理手续的态度是为明确的。广东省商务厅在网站中针对“国内自然人以个人名义境外投资如何办理备案”作出明确答复,自然人境外投资不属于商务主管部门管理范畴,即境内自然人境外投资不需要在门办理手续。门仅管理境内机构的境外投资,这一点从历年来门关于境外投资的规定中亦可看出:

根据上述规定,门管理的境外投资仅限于我国机构的境外投资,境内自然人的境外投资不属于门的管理范畴亦无需在门办理ODI手续。

(二)发改部门

规定层面上,发改部门对境内自然人境外投资是否需要在其部门办理ODI手续的态度则在不同时期存在异: 从上述规定中可知,发改部门的态度有三次转变,19年至2004年之间,发改部门仅明确地对企业、公司或其他经济组织的境外投资行为进行管理;2004年至2014年之间,自然人境外投资需参照企业境外投资办理备案或核准手续;2014年至2018年之间,发改部门将参照企业境外投资制定自然人的境外投资管理办法,但此管理办法至今仍未颁布,没有针对自然人境外投资的管理规定;2018年以来,发改部门在《企业境外投资管理办法》中明确规定境内自然人境外直接投资不适用该办法,亦无管理境内自然人境外投资的相关规定,即境内自然人境外投资不需要像境内企业境外投资一样在发改部门办理核准或备案手续。(三)外汇部门相较于商务及发改部门,外汇部门关于境内自然人境外投资的规定为复杂,从规定内容来看可分为主题相对的四条线:

根据上述规定,若从时间线的角度梳理,1998年9月15日《境内居民个人外汇管理暂行办法》规定境内自然人境外投资用汇需要向外汇部门申请,提交的材料中提到需要国内境外投资主管部门境外直接投资的批准文件,但从商务及发改部门的规定来看并无出具此类批准文件的依据,2007年2月1日生效的《个人外汇管理办法》废止了此项规定并明确规定境内个人对外直接投资应当办理境外投资外汇登记,2008年8月5日开始实施的《中华外汇管理条例》(2008修正)亦规定境内个人向境外直接投资应当按照外汇管理部门的规定办理登记。

但若从主题的角度梳理,我们会发现,2007年以后的《个人外汇管理办法》和《外汇管理条例》规定境内个人境外投资需要办理境外投资外汇登记,更多是指境内居民个人通过特殊目的公司返程投资需要办理境外投资外汇登记而非针对非返程投资出台规定。此点可通过外管局发布的《资本项目外汇业务指引(2020年版)》佐证,其中境内个人境外投资业务通过特殊目的公司返程投资一项,附件的格式文本《境内居民个人境外投资外汇登记表》亦仅包括通过特殊目的公司返程投资一种情形而不包括非返程投资情形。

二、案例层面:ODI三部门暂无相关业务

IPO反馈问询中,监管机构时常关注非返程投资的境内自然人境外投资,从案例回复中亦可窥探实层面上三部门对于非返程投资的境内自然人境外投资是否需要办理ODI手续的一些态度: 通过以上案例我们可以看到,在实践中,境内自然人境外投资(非返程投资)无需在门办理手续;发改部门虽然在2004年的《境外投资项目核准暂行管理办法》和2014年的《境外投资项目核准和备案管理办法》中提到自然人境外投资需要参照企业办理备案或核准手续,但并未明确需要履行何种备案或核准手续亦未将境内自然人境外投资(非返程投资)作为行政审批事项;(3)境内自然人境外投资(非返程投资)虽然理论上需要办理外汇登记但在实中外汇部门无法为此办理境外投资外汇登记。

三、小结

综上所述,规定层面上,境内自然人境外投资(非返程投资)理论上有需要办理外汇登记和发改手续的义务(发改手续于2018年以后明确无需办理),但实践中外汇部门和发改部门均未有办理该类业务的明确要求及业务标准,故境内自然人境外投资(非返程投资)未办理ODI手续是较为普遍的现象。IPO过程中,由于境内自然人境外投资(非返程投资)有理论上办理外汇和发改手续的义务,我们仍建议发行人与上述部门沟通取得合规证明或针对无法办理ODI手续事项出具说明文件,并由该自然人出具兜底承诺,以避免因上述事项遭受处罚而影响上市进程。(完)声明:本文仅系作者个人对实务中遇到的法律问题所进行的探讨。文中任何内容均不代表作者所在单位或团队对相关问题的正式或倾向性法律意见,也并不必然适用于其他项目中相同或类似的问题。任何项目中出现类似情形,均需结合具体情况予以具体分析。

个人外汇管理办法实施细则2022

章总则

条为规范和便利银行及个人的外汇业务作，根据《个人外汇管理办法》，制定本细则。

第二条对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。外汇管理局可根据收支状况，对年度总额进行调整。

个人年度总额内的结汇和购汇，凭本人有效件在银行办理；超过年度总额的，经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理，资本项目项下按本细则“资本项目个人外汇管理”有关规定办理。

第三条个人所购外汇，可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户，或按照有关规定携带出境。

第四条个人年度总额内购汇、结汇，可以委托其直系亲属代为办理；超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇，可以按本细则规定，凭相关证明材料委托他人办理。

第五条个人携带外现钞出入境，应当遵守有关管理规定。

第六条各外汇指定银行（以下简称银行）应按照本细则规定对个人外汇业务进行真实性审核，不得伪造、变造交易。

银行应通过个人结售汇管理信息系统（以下简称个人结售汇系统）办理个人购汇和结汇业务，真实、准确、完整录入相关信息。

第七条外汇管理局及其分支机构（以下简称）负责对个人外汇业务进行统计、监测、管理和检查。

第二章经常项目个人外汇管理

第八条个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支。

第九条个人经常项目项下经营性外汇收支按以下规定办理：

（一）个人对外贸易经营者办理对外贸易购付汇、收结汇应通过本人的外汇结算账户进行；其外汇收支、进出口核销、收支申报按机构管理。

个人对外贸易经营者指依法办理工商登记或者其他执业手续，取得个人工商营业执照或者其他执业证明，并按照商务主管部门的规定，办理备案登记，取得对外贸易经营权，从事对外贸易经营活动的个人。

（二）个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理进口的，本人凭其与企业签定的进口合同或协议购汇，所购外汇通过本人的外汇结算账户直接划转至企业经常项目外汇账户。

个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理出口的，可通过本人的外汇结算账户收汇、结汇。结汇凭与企业签订的出口合同或协议、企业的出口货物报关单办理。企业将个体工商户名称、账号以及核销规定的其他材料向所在地报备后，可以将个体工商户的收账通知作为核销凭证。

（三）境外个人旅游购物贸易方式项下的结汇，凭本人有效件及个人旅游购物报关单办理。

个人外汇业务小科普

2007年，我国正式实行个人外汇管理改革，坚持真实性审核原则，明确了个人结汇和境内个人购汇年度便利化额度，分别为每人每年等值5万美元，从多方面满足和便利个人用汇。个人外汇业务按照交易性质分为经常项目个人外汇业务和资本项目个人外汇业务。其中，经常项目个人外汇业务按照可兑换原则管理，个人真实、合规、合理的经常项目用汇需求可以得到满足，不存在任何障碍；资本项目个人外汇业务按照可兑换进程管理。2011年开始，个人可以通过银行电子渠道，足不出户，轻松地办理。

基础篇

1、什么是结售汇？

答：结汇是指客户将外汇出售给银行，换取；售汇是指客户用向银行购买外汇。

2、个人结售汇业务如何办理？

答：个人结汇、境内个人购汇年度总额分别为每人每年等值5万美元。个人年度总额内的结汇和购汇，凭本人有效件在银行办理；超过年度总额的，需向银行提交本人有效件及相关证明材料。

例: 某境外个人在境内需要支付房租，办理结汇时，超过年度便利化额度的需要该人提供有效件、 房屋管理部门登记的房屋租赁合同、或支付通知。

例: A的子女是常年旅居国外的华侨，A收到子女从国外汇回来的赡家款，结汇时超过年度便利化额度的，提供直系亲属关系证明或经公证的赡养关系证明、 境外给付人相关收入证明（如银行存款证明、个人收入纳税凭证等），就可以办理。再比如，在国外工作的B从外国老板那里收到工资，结汇时超过年度便利化额度的部分，提供雇佣合同及收入证明等材料，就可以办理了。此外，对于赡家款、职工工资等经常项目外汇收入，个人也可选择凭相关材料办理不占用年度便利化额度的结汇。

3、非本人可不可以办理？

答：可以，年度总额内，可以委托其直系亲属代办；超过年度总额，凭相关证明材料委托他人办理。

例：C的子女是常年旅居国外的华侨，C收到子女从国外汇回来的20000美元赡家款（年度总额内），C委托其父亲代为成功办理。

出国篇

1、出国旅行，可携带多少外现钞出境？

答：等值5000美元（含）以下，可携带出境；等值5000美元以上、1万美元（含）以下的，需向银行申请《携带外汇出境许可证》；原则上等值1万美元以上的不得携带出境。

例: 乙到国外旅游，需要少量外现钞用于零星花销，可凭本人有效件直接在银行提取。

2、出国旅行回来，剩余外现钞可以兑换民吗？

答：可以，当日累计等值5000美元（含）以下，凭本人有效件在银行办理；超过上述金额的，凭本人有效件、经海关签章的《中华海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外现钞提取单据在银行办理。

例: 乙从国外旅游回来，剩余少量外现钞，可凭本人有效件直接在银行兑换。

3、本人外汇储蓄账户上有余额，朋友出国旅行，可以转账到朋友储蓄账户上吗？

答：不可以，个人外汇储蓄账户资金境内划转除本人同名外，只可与直系亲属账户，凭双方、直系亲属关系证明在银行办理。

例：乙出国旅游，资金紧张，向朋友丙提出外汇储蓄账户转账，朋友丙向银行申请对乙进行转账，银行表示无法转账。

4、孩子留学，以家长的名义购汇汇出学费可以吗？

答：父母可以代为办理购汇，但原则上应以小孩的名义购汇。

例: 孩子甲马上要去留学了，需要购汇用于交学费。孩子甲可以选择向银行提供个人有效件及录取通知书、学费缴费单等能够证明留学用汇真实性的材料，办理不占年度便利化额度的购汇；也可以选择仅凭有效身份理年度便利化额度内的购汇。

投资篇

1、境内个人可以购汇买理财产品吗？

答：可以。

例：甲在某银行网上银行看中一款外汇理财产品，需要购汇购买。甲来到银行咨询并选择相应的购汇用途，成功购买理财产品。

2、境内个人可以到境外购房吗？

答：境内个人在境外购房属于境内个人境外投资，目前不允许。

例：境内个人甲在美国长期工作，希望购买美国某处房产居住，来到银行希望向境外房产公司付款购房。银行查询相关外汇政策，并告知甲，境外购房暂时无法办理。

3、境内个人可以到境外购买保险吗？

答：境内个人因到境外旅行、留学和商务活动等购买个人人身意外险、疾病保险，属于服务贸易类的交易，在外汇管理的政策框架下是允许和支持的。但境内个人到境外购买的人寿保险和投资分红型保险均属于金融和资本项下的交易，现行的外汇管理政策尚未开放。

例:孩子A在国外留学，想在境外购买一份人身意外安全保险。孩子A可以带，保险协议，缴费通清单等证明购买人身意外安全保险的真实性资料去银行办理。

4、境内个人可以到境外设立公司吗？

答：截至目前，除《外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发【2014】37号）规定的特殊目的公司外，境内个人不能去境外设立公司。

例:B某想去境外成立公司，但根据外汇政策，境内个人不允许在境外成立公司。B某可以成立公司，在符合外管要求的前提下，在境外投资公司。

2022年个人外汇新规

根据《个人外汇管理办法》规定

第二条对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。外汇管理局可根据收支状况，对年度总额进行调整。

个人年度总额内的结汇和购汇，凭本人有效件在银行办理；超过年度总额的，经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理，资本项目项下按本细则“资本项目个人外汇管理”有关规定办理

第三条个人所购外汇，可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户，或按照有关规定携带出境。

个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行，参照外汇市场实时汇率，把一种外买卖成另一种外的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出的外，才能进行交易，较上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。个人外汇买卖一般有实盘和虚盘（保证金）之分。

法律规定：

《个人外汇管理办法》

第二条个人外汇业务按照交易主体区分境内与境外个人外汇业务，按照交易性质区分经常项目和资本项目个人外汇业务。按上述分类对个人外汇业务进行管理。

第三条经常项目项下的个人外汇业务按照可兑换原则管理，资本项目项下的个人外汇业务按照可兑换进程管理。

第四条外汇管理局及其分支机构（以下简称）按照本办法规定，对个人在境内及跨境外汇业务进行监督和管理。

第五条个人应当按照本办法规定办理有关外汇业务。银行应当按照本办法规定为个人办理外汇收付、结售汇及开立外汇账户等业务，对个人提交的有效件及相关证明材料的真实性进行审核。汇款机构及外兑换机构（含代兑点）按照本办法规定为个人办理个人外汇业务。

第六条银行应通过指定的管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，真实、准确录入相关信息，并将办理个人业务的相关材料至少保存5年备查。

个人外汇收入需备案后才能办理的业务是

早在上世纪90年代，每一笔结汇或购汇都需要个人提供证明材料，这给大家带来了诸多不便。

2007年《个人外汇管理办法实施细则》出台后，对于个人经常项下非经营性结售汇业务实行年度总额管理。在年度总额内，个人可凭有效件等在银行直接办理。

结售汇

个人结汇和境内个人购汇便利化额度分别为每人每年等值5万（含）美元

注：

境内个人外汇汇出境外用于经常项目的支出当日累计超过5万美元的，需凭经常项目项下有交易额度的真实性凭证办理。资本项目个人外汇业务需满足相关外汇管理规定。

办理各类外汇业务均需符合外汇管理及其它相关法律、法规、政策和监管要求以及我行内控规定，具体视业务而定，本处所示不代表所有情况，详情请洽汇丰分支行网点。

额度不够用怎么办

▍错误做法

是不是可以找几个亲戚朋友帮忙买一买呢？

▍正确做法

目前，我国对于真实、合法需求的经常项下购汇和结汇都是不予限制的。

超过5万美元便利化额度的 ，经常项下凭本人有效件和提供真实用途的证明材料在银行办理。

办理经常项下结售汇，想购汇或者结汇多少都是可以的，只要你是真实所需。

经常项目与资本项目

▍经常项目

经营性外汇 (主要指贸易外汇收支，通过个人外汇结算账户办理）

非经营性外汇 （旅游、留学、就医等）

▍资本项目

类：如财产转移等 （应当按照资产转移相关法律法规办理）

证券投资类： 如直接购买境外商品期货或金融衍生产品等 （应当按相关规定通过具有相应业务资格的境内金融机构办理）

直接投资类：如境内个人对境外公司股权出资等 （外汇管理局对通过特殊目的公司境外投融资进行及相关外汇管理）

保险类：如购置海外人寿保险、带有分红收益的年金险等 （现行外汇管理政策尚未开放）

其他个人资本项目

注：资本项目按照可兑换进程进行管理。 目前部分个人资本项目，如境内个人到境外购买的人寿保险和投资返还分红类保险、境内个人海外置业等外汇管理政策尚未开放，我行暂不办理相关结售汇及外收付业务。具体业务请参照相关法律法规或咨询汇丰分支行网点。

个人结售汇业务

▍个人结汇：

是指居民个人把从境外获得的、拥有完全所有权、可以自由支配的外汇收入卖给外汇指定银行或者特许货兑换机构，外汇指定银行或机构根据交易行为发生之日的汇率付给等值的行为。

▍个人购汇:

是指居民个人向银行购买用于向境外支付的外汇，外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者，并根据交易行为发生之日的汇率收取等值的行为。

▍年度计算：

所谓的“年度”是指一个公历年度，即每年的1月1日至12月31日止。年度总额不得跨公历年度使用，对于上一年度未使用或未用完的额度不得转入下一年度使用。

▍境内居民个人购汇申请书：

填写要求

8类用途：因私旅游/境外留学/公务及商务出国/探亲/境外就医/货物贸易/非投资类保险/咨询服务/其他

个人应于柜台或电子渠道完整、真实申报购汇用途、预计用汇时间等信息，做出承担相应法律的承诺

“六不得”规定（存在违规行为的：列入“关注名单”移送反调查依法予以行政处罚纳入个人征信记录）

不得虚假申报个人购汇信息；

不得提供不实的证明材料；

不得出借本人便利化额度协助他人购汇；

不得借用他人便利化额度实施拆分购汇；

不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目；

不得参与、逃税、交易等违法违规活动。

外现钞存取款

▍存款：

个人存入外现钞当日累计 等值1万美元以下（含）的，凭本人有效件在银行办理；超过上述金额的，凭本人有效件、经海关签章的《海关申报单》或原存款银行外现钞提取单据在银行办理。

▍取款：

个人提取外现钞当日累计 等值1 万美元以下（含）的，凭本人有效件在银行办理；个人出境赴战乱、外汇管制严格、金融条件或金融动乱的（地区），确有需要提取超过等值1 万美元以上外现钞的，凭本人有效件、提钞用途等材料向银行所在地事前报备。银行凭本人有效件和经签章的《提取外现钞备案表》（见附7）为个人办理提取外现钞手续。

开具的《提取外现钞备案表》自签发之日起30 天内有效，不可重复使用。

个人外汇业务小贴士

在办理个人外汇业务时，不得以分拆等方式逃避限额监管，也不得使用虚假商业单据或者凭证逃避真实性管理。

经常项目可兑换，资本项目根据有关规定办理

个人需提交有效件及相关证明材料以供银行进行真实性审核

不得借用他人额度，或出借个人额度给他人使用

不得以分拆等方式逃避限额监管

根据《经常项目外汇业务指引》第六十八条：

银行办理个人经常项目外汇业务，应对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审核。

银行可根据个人风险状况，自主决定审核凭证的种类、形式以及审核要点，确保交易真实合规。

银行有权对违反外汇管理规定、真实性存疑的交易予以拒绝。对拒绝办理的业务，银行应向个人准确说明拒绝原因及申诉渠道。